根据《中华人民共和国民法典》第一百四十三条规定：具备下列条件的民事法律行为有效：（一）行为人具有相应的民事行为能力；（二）意思表示真实；（三）不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗。

同时《中华人民共和国民法典》第四百条明确要求：设立抵押权，当事人应当采用书面形式订立抵押合同。

只要你的借款房屋抵押协议同时满足上述要求，协议本身自签字盖章成立时就发生法律效力，对协议双方具有法律约束力。

存在以下特殊情形会导致协议无效：

抵押房屋是无权处分且未获得权利人追认，比如抵押了他人所有的房屋、未获得共有房屋其他共有人书面同意的；

协议签订是欺诈、胁迫等非真实意思表示；

违反法律强制性规定，比如约定到期不能还款则房屋直接归债权人所有的“流押条款”，该条款无效（不影响协议其他部分的效力）。

根据《中华人民共和国民法典》第四百零二条规定：以本法第三百九十五条第一款第一项至第三项规定的财产或者第五项规定的正在建造的建筑物抵押的，应当办理抵押登记。抵押权自登记时设立。

这里需要重点区分两个法律效果：

未办理登记不影响抵押协议本身的效力：只要协议符合前述生效条件，即使没登记，协议依然对双方有效，双方都要按照协议约定履行义务。

未办理登记抵押权不设立：债权人不能直接就抵押房屋主张优先受偿权。

根据《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民法典>有关担保制度的解释》第四十六条规定，如果签订合法有效的抵押协议后，因抵押人一方原因不配合办理登记的，债权人有权请求：

要求抵押人配合办理抵押登记手续，人民法院应予支持；

如果抵押房屋已经无法办理登记的，可以要求抵押人在约定的担保范围内承担责任，但不超过抵押权设立时抵押人应当承担的责任范围。

法律依据

《中华人民共和国民法典》第一百四十三条 【民事法律行为有效的条件】具备下列条件的民事法律行为有效：
(一)行为人具有相应的民事行为能力;
(二)意思表示真实;
(三)不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗。

《中华人民共和国民法典》第三百九十五条 【抵押财产的范围】债务人或者第三人有权处分的下列财产可以抵押：
(一)建筑物和其他土地附着物;
(二)建设用地使用权;
(三)海域使用权;
(四)生产设备、原材料、半成品、产品;
(五)正在建造的建筑物、船舶、航空器;
(六)交通运输工具;
(七)法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。
抵押人可以将前款所列财产一并抵押。

《中华人民共和国民法典》第四百条 【抵押合同】设立抵押权，当事人应当采用书面形式订立抵押合同。
抵押合同一般包括下列条款：
(一)被担保债权的种类和数额;
(二)债务人履行债务的期限;
(三)抵押财产的名称、数量等情况;
(四)担保的范围。

《中华人民共和国民法典》第四百零二条 【不动产抵押登记】以本法第三百九十五条第一款第一项至第三项规定的财产或者第五项规定的正在建造的建筑物抵押的，应当办理抵押登记。抵押权自登记时设立。

《最高人民法院关于适用《中华人民共和国民法典》有关担保制度的解释》第四十六条 不动产抵押合同生效后未办理抵押登记手续，债权人请求抵押人办理抵押登记手续的，人民法院应予支持。抵押财产因不可归责于抵押人自身的原因灭失或者被征收等导致不能办理抵押登记，债权人请求抵押人在约定的担保范围内承担责任的，人民法院不予支持；但是抵押人已经获得保险金、赔偿金或者补偿金等，债权人请求抵押人在其所获金额范围内承担赔偿责任的，人民法院依法予以支持。因抵押人转让抵押财产或者其他可归责于抵押人自身的原因导致不能办理抵押登记，债权人请求抵押人在约定的担保范围内承担责任的，人民法院依法予以支持，但是不得超过抵押权能够设立时抵押人应当承担的责任范围。